DeFi（分散型金融）と伝統的な金融システム（TradFi）は、根本的に異なるアプローチを取っています。DeFiは、ブロックチェーン技術を基盤とし、中央機関を介さずに金融取引を行うことを目指していますが、TradFiは、銀行や証券会社などの中央集権的な機関を介して運営されています。それぞれの違いを理解することで、DeFiの特性やメリット・デメリットがより鮮明になります。
1. 中央集権 vs. 分散化
TradFiでは、銀行や証券取引所などの金融機関が取引の仲介役を担います。これらの機関は、ユーザーの資金を管理し、取引の承認や清算を行います。例えば、銀行にお金を預けると、銀行がそのお金を管理し、預金者の代わりに運用します。しかし、これにより、ユーザーは銀行の信頼性や手数料、運用方針に依存することになります。
一方、DeFiはブロックチェーン技術を利用して取引を自動化し、仲介者を排除します。取引はスマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって実行され、ユーザー自身が資金を管理します。この分散化により、信頼性の問題が軽減され、取引の透明性が高まります。
2. 手続きの簡素さと迅速さ
TradFiでは、融資を受ける際や投資を行う際に、多くの書類や審査が必要です。例えば、銀行からローンを借りる場合、申請書を提出し、審査を待つ必要があり、その結果が出るまでに数日から数週間かかることもあります。さらに、国際送金や株式取引などは、銀行や証券会社を介して行われるため、手数料や取引時間がかかるのが一般的です。
一方、DeFiでは、これらの手続きがすべてデジタル化されており、スマートコントラクトを通じて数分で完了します。例えば、AaveやCompoundを利用すると、ユーザーは数クリックで融資を受けたり、仮想通貨を貸し出して利息を得たりできます。また、国境を越えた取引も、従来の金融機関を介さずに迅速に行うことができます。
3. 透明性とアクセスの違い
TradFiでは、取引や資産の管理は銀行や証券会社といった中央機関が行い、その詳細はユーザーに公開されません。銀行の内部運用や取引の詳細は不透明であり、ユーザーがその管理に関与することはできません。加えて、銀行口座を開設するためには、住所証明や身分証明書が必要であり、誰もが簡単にアクセスできるわけではありません。
一方、DeFiはオープンなブロックチェーン上で動作するため、すべての取引は公開され、誰でも確認することができます。ユーザーは自分の資産を完全に管理でき、取引の透明性が確保されています。また、DeFiはインターネット接続さえあれば誰でも利用でき、銀行口座を持っていない人々や、金融インフラが未整備な地域の人々にもアクセスが可能です。
4. 規制とリスクの違い
TradFiは、政府や金融規制当局によって厳しく管理されています。例えば、銀行は顧客の資金を保護するために、法的な枠組みや保証制度（例：預金保険）を設けています。また、規制により、銀行や証券会社が倒産した場合でも、預金者は一定額の補償を受けることができます。
これに対して、DeFiはまだ規制が整っていないため、特定のリスクが存在します。DeFiプロトコルで発生するスマートコントラクトのバグやハッキングによる損失は、自己責任で管理する必要があります。さらに、各国政府が今後どのようにDeFiを規制するかが不透明であり、法的リスクも潜んでいます。
例え話：銀行とDeFiの違い
銀行を利用するTradFiをレストランでの食事に例えるなら、DeFiは食材を自分で購入して料理するようなものです。レストランでは、シェフが食材を選び、料理を作り、あなたはその結果を楽しむだけで良いですが、選択肢は限られています。一方、DeFiでは、食材（仮想通貨）を自分で選び、レシピ（スマートコントラクト）に従って調理（取引）を行います。自由度は高いものの、調理ミス（リスク）や味付け（取引の結果）が自己責任となる点が異なります
まとめ
DeFiとTradFiは、それぞれ異なるアプローチで金融サービスを提供しています。DeFiは、透明性、アクセスの自由、コストの低さなどのメリットを持つ一方で、規制の不確実性やリスク管理の難しさといった課題も抱えています。どちらを選ぶかは、ユーザーのニーズやリスク許容度に依存しますが、両者は共存しながら今後の金融システムを形作ることになるでしょう。
