DeFiの世界には、多種多様なプロトコルが存在します。これらは、従来の金融機関が提供していたサービスを分散型の形で提供するために設計されており、特に「貸し借り」、「取引」、「ステーキング」などが主な利用方法です。ここでは、DeFiを代表する3つのプロトコルである「Uniswap」、「Aave」、「Compound」を取り上げ、それぞれの機能と具体的な活用例を紹介します。
1. Uniswap：分散型取引所（DEX）のリーダー
Uniswapは、分散型取引所（DEX）として最も有名なプロトコルの一つです。従来の中央集権型取引所（例えば、CoinbaseやBinance）では、ユーザーは自分の資産を取引所に預け、取引所がその資産を管理します。しかし、Uniswapはユーザー自身がウォレット内で資産を管理しながら取引できるシステムです。これにより、第三者を介さずに、ユーザー同士が直接取引を行うことが可能になります。
Uniswapの魅力は、誰でも流動性プールに資産を提供でき、その見返りとして取引手数料の一部を得られる点です。例えば、イーサリアム（ETH）とUSDCのペアに流動性を提供することで、ユーザーは取引が行われるたびに手数料を獲得できます。これにより、個人が自ら市場に流動性を提供するという新しい形の金融サービスが実現しています。
2. Aave：貸し借りのプロトコル
Aaveは、DeFiの貸し借りプロトコルの中でも最も人気のあるプラットフォームの一つです。このプロトコルを使用すると、ユーザーは自分の仮想通貨を他のユーザーに貸し出し、その対価として利息を得ることができます。逆に、仮想通貨を担保にして他の通貨を借りることも可能です。
Aaveのユニークな機能の一つに「フラッシュローン」があります。これは、担保を必要としない超短期ローンで、通常はスマートコントラクトを利用したアービトラージ取引や、利回りを最適化するために使用されます。例えば、ある取引所でビットコインが他の取引所よりも安く取引されている場合、Aaveのフラッシュローンを使ってその差額を一瞬で利益に変えることが可能です。
3. Compound：利回りを得るための自動化プロトコル
Compoundは、Aaveと同様に貸し借りに特化したプロトコルですが、ユーザーが仮想通貨を預けると自動的に利息が発生する点で注目されています。例えば、USDT（テザー）をCompoundに預けると、預けた瞬間から利息が自動的に計算され、Compoundのトークン（cTokens）として受け取ることができます。この仕組みは、銀行の定期預金に似ていますが、利息が分単位で計算されるため、より効率的です。
さらに、Compoundはガバナンス・トークン（COMP）を発行しており、これによりユーザーはプロトコルの改善やアップデートに投票権を持つことができます。このようなガバナンスの分散化は、プロトコルの進化にコミュニティが積極的に参加できる点で、DeFiの分散型原則を体現しています。
実生活での例え話：P2P金融の進化
これらのプロトコルを理解するために、従来の金融取引と比較してみましょう。たとえば、あなたが友人にお金を貸し、友人がそのお金でビジネスを始めたいとします。従来なら、銀行を通じてお金を貸すか、契約書を作成してその友人に直接貸す必要があります。しかし、AaveやCompoundを使うと、ブロックチェーン上の自動化されたシステムでこの貸し借りが行われ、利息の支払いもスマートコントラクトによって自動化されます。しかも、この取引は国境を超えて、いつでもどこでも行うことができるのです。
DeFiのプロトコルを使うメリット
DeFiプロトコルを利用することで、ユーザーは透明性の高い環境で直接金融取引を行うことができます。さらに、取引手数料が低く、取引が迅速に行われるため、従来の金融機関に比べてコスト面でも効率的です。例えば、Uniswapでの取引は数秒で完了し、銀行送金のように数日かかることはありません。また、AaveやCompoundでの貸し借りは、中央機関に依存せず、完全に自動化されています。
このように、DeFiは金融取引の未来を切り開く新しいテクノロジーであり、誰もが手軽にアクセスできる金融の民主化を実現しています。
